Нефть остудила рынок акций

После пяти подряд сессий уверенного роста российский рынок акций в четверг не смог противостоять внешнему негативу и начал снижаться. В пятницу падение и вовсе достигло неприличных 1,8%.
Евгений Биятов / Р: НовостиСправедливости ради стоит отметить: поводов для распродаж в конце недели было предостаточно. Прежде всего это рухнувшая нефть, которая в последний торговый день недели достигала отметки $69 за баррель. Начала корректироваться и фондовая Америка. Наконец, после почти 10-процентного предыдущего роста рынок оказался перекуплен с технической точки зрения, и трейдеры уже были морального готовы фиксировать прибыль. Никто не сбрасывает со счетов и опасения введения жестких санкций в отношении России. На прошлой неделе Штаты еще раз напомнили, что не забыли про Крым, и ввели ограничительные меры против ряда физических лиц и нескольких компаний. Трейдеры не отреагировали на новость из-за малой значимости посдсанкционных фигур, но у них еще раз отложилось в голове: близится время объявления решения по мерам воздействия в связи с делом отравления Скрипалей.
«Надежды трейдеров, что неделя закончится так же оптимистично, как и в предыдущие дни, не оправдались. Особенно грустно выглядели отечественные торговые площадки. Впрочем, жаловаться не на что – бурный рост, продолжавшийся с середины предыдущей недели, вполне закономерно должен был закончится фиксацией прибыли перед выходными… Учитывая, что после выборов американские рынки, а за ними и большинство остальных, возобновить прервавшийся было рост так и не смогли, вполне может оказаться, что и на следующей неделе мы увидим продолжение умеренной коррекции. Поводов же для существенного снижения на настоящий момент не наблюдается, как, впрочем, и особых надежд на существенный рост. Что касается российского рынка, то очень может быть, что начало грядущей недели будет для него не слишком оптимистичным», – отмечает Алексей Коренев из ГК «ФИНАМ».
Действительно, пока непонятно, какой вектор движения выберет американский рынок акций, вслед за которым мы идем последнее время в отсутствие внутренних идей. В начале недели рынки США росли прежде всего на желании Дональда Трампа заключить «мировое» соглашение с Китаем по торговому спору и в ожидании выборов в Конгресс. Однако по факту выборов трейдеры начали фиксировать прибыль. Сейчас особых драйверов роста акций американских эмитентов не видно.
Нужно еще также взвесить все решения министерского комитета ОПЕК+. Есть основания полагать, что нефть отскочит в район $75 за баррель, а потом может начаться более глубокая коррекция к уровню $60 за баррель, что отбросит рынок акций процентов на 15 вниз.
С технической точки зрения индекс Московской биржи закрылся чуть ниже важной отметки 2400 пунктов, которая может быть легко отвоевана при позитивном внешнем фоне. Сильная поддержка находится на отметке 2360 пунктов, для ее пробития нужна порция негативной информации.
Не смогли пробить сопротивление 203 рубля акции Сбербанка, ставшие в пятницу лидером падения с показателем -3,5%. Это неудивительно – при приближении объявления решения по антироссийским санкциям трейдеры будут активно продавать акции банка в случае ухудшения внешнего фона. Если санкции не будут очень жесткими и не затронут финансовый сектор, ситуация в бумагах крупнейшего российского банка может изменится на противоположную: они, как и полгода назад, будут выглядеть лучше рынка. Сейчас же бумагами Сбербанка лучше торговать только спекулятивно и не включать их в среднесрочные портфели.
Пока вывода денег с российского рынка акций не наблюдается, о чем свидетельствует устойчивость акций «Норильского никеля» – второй по популярности после Сбербанка акции среди иностранных инвесторов. Более того, по данным Emerging Portfolio Fund Research, отслеживающей движения инвестиционного капитала по всему миру, за неделю по 7 ноября иностранные инвесторы вложили в фонды, инвестирующие в российские активы, $61,5 млн.
На удивление стойко выдержали обвал нефти акции нефтяных компаний. Поэтому если котировки сырья примут устойчивый тренд, стоит включить в свой портфель прежде всего бумаги «Роснефти» и «Лукойла». Но от них стоит избавляться при развороте нефти вниз – эти акции могут начать наверстывать «отставание» от снизившейся на 17% за последний месяц нефти.
Динамика индекса Московской биржи, дневные свечи

Борис Соловьев, финансовый аналитик
Источник
Автор: rina